Qu’est-ce que le Plan Epargne Action (PEA)

Le Plan Épargne en Actions (PEA) est un dispositif d’épargne destiné à encourager l’investissement à long terme dans les entreprises européennes. Il offre un cadre fiscal avantageux, à condition de respecter certaines règles. Que vous soyez débutant en bourse ou investisseur confirmé, comprendre le fonctionnement du PEA est essentiel pour faire fructifier votre patrimoine.

Le PEA en bref

Le PEA est un compte bancaire particulier, composé de deux éléments :

• Un compte-titres où sont logés les actifs financiers (actions, OPCVM, ETF…).
• Un compte en espèces associé, qui permet d’alimenter le compte et de recevoir les produits (dividendes, ventes).

Il permet d’acheter et de vendre des titres sans être imposé immédiatement sur les plus-values, sous certaines conditions.

Les avantages fiscaux du PEA

L’intérêt principal du PEA réside dans son avantage fiscal, à condition de le conserver au moins 5 ans :

• Avant 5 ans : les gains (plus-values, dividendes) sont soumis à l’impôt (30 % de flat tax : 12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).
• Après 5 ans : les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux (17,2%) restent dus.

👉 Attention : tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du PEA, sauf cas exceptionnels (licenciement, invalidité, retraite anticipée).

Quels titres peut-on loger dans un PEA ?

Le PEA est réservé à l’investissement dans des entreprises ayant leur siège dans l’Union européenne ou dans l’Espace économique européen.
Voici quelques types d’actifs éligibles :

• Actions de sociétés européennes
• OPCVM (SICAV, FCP) investis à au moins 75 % en actions européennes
• ETF (trackers) respectant les mêmes critères géographiques

Les actions de sociétés non européennes (américaines, asiatiques…) ne sont pas éligibles au PEA.

Les différentes formes de PEA

Il existe plusieurs variantes du Plan Épargne en Actions :

1. PEA classique : destiné aux particuliers, avec un plafond de versements de 150 000 €.
2. PEA-PME : dédié aux investissements dans les petites et moyennes entreprises. Plafond : 225 000 € (cumulé avec le PEA classique).
3. PEA Jeune : destiné aux 18-25 ans rattachés au foyer fiscal de leurs parents. Plafond : 20 000 €.

Qui peut ouvrir un PEA ?

Tout résident fiscal français majeur peut ouvrir un PEA, dans la limite d’un seul PEA par personne (hors PEA-PME).
Les couples mariés ou pacsés peuvent donc avoir deux PEA (un chacun).

Pourquoi ouvrir un PEA ?

Le PEA est idéal pour :

• Se constituer un capital à long terme
• Profiter de la fiscalité avantageuse
• Investir directement dans des entreprises européennes
• Compléter une stratégie de retraite ou de transmission patrimoniale

À retenir

Caractéristiques	Détail
Plafond de versement	150 000 € (PEA classique)
Fiscalité après 5 ans	Exonération d’impôt (hors prélèvements sociaux)
Titres éligibles	Actions, ETF, OPCVM européens
Retraits avant 5 ans	Imposition + clôture du PEA